بیانیه نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا
بیانیه نرخ بهره، یکی از اصلی ترین ابزارهایی است که هیئت مدیره بانک ذخیره RBA برای برقراری ارتباط با سرمایه گذاران درباره سیاست های پولی از آنها استفاده می کند. این بیانیه شامل نتیجه تصمیم آنها در مورد نرخ بهره و تفسیر در مورد شرایط اقتصادی موثر بر تصمیم آنها است. مهمتر از همه ، در مورد چشم انداز اقتصادی بحث می کند و سرنخی از نتیجه تصمیمات آینده ارائه می دهد.
در جلسه امروز ، هیئت مدیره تصمیم گرفت اهداف 10 واحد پایه نرخ نقدینگی و بازده اوراق قرضه 3 ساله دولت استرالیا و همچنین پارامترهای تسهیلات تأمین اعتبار مدت دار را حفظ کند. همچنین با اتمام برنامه خرید فعلی اوراق قرضه در اواسط آوریل ، تصمیم گرفت 100 میلیارد دلار دیگر اوراق قرضه صادر شده توسط دولت استرالیا و ایالت ها و سرزمین ها خریداری کند. این خریدهای اضافی با نرخ فعلی 5 میلیارد دلار در هفته انجام خواهد شد.
چشم انداز اقتصاد جهانی طی ماه های اخیر به دلیل تولید واکسن بهبود یافته است. اگرچه مسیر پیش رو احتمالاً ناهموار خواهد بود ، اما برای بهبودی پایدار چشم انداز بهتری نسبت به چند ماه پیش وجود دارد. با این حال ، این بهبود به وضعیت بهداشتی و حمایت مالی قابل توجهی بستگی دارد. تورم همچنان پایین و پایین تر از اهداف بانک مرکزی است.
در استرالیا ، بهبود اقتصادی به خوبی در حال انجام است و از آنچه انتظار می رفت ، قویتر بوده است. رشد شدیدی در اشتغال و کاهش مطلوب نرخ بیکاری به 6.6 درصد رسیده است. هزینه های خرده فروشی قوی بوده و بسیاری از خانوارها و مشاغل که بازپرداخت وام آنها به تعویق افتاده اکنون بازپرداخت مجدد را آغاز کرده اند. این نتایج با موفقیت استرالیا در عرصه سلامت و حمایت های مالی بسیار چشمگیر پشتیبانی می شود.انتظار می رود روند بهبودی ادامه داشته باشد ، و سناریوی اصلی این است که تولید ناخالص داخلی سالانه 2021 و 2022 ، 3 درصد رشد کند. اکنون انتظار می رود تولید ناخالص داخلی تا اواسط سال جاری به سطح پایان سال 2019 بازگردد. حتی در این صورت ، انتظار می رود که اقتصاد برای مدتی در آینده با ظرفیت اضافی قابل توجهی کار کند. نرخ بیکاری بالاتر از 2 دهه گذشته است و در حالی که انتظار می رود کاهش یابد ، سناریوی اصلی این است که بیکاری در پایان سال جاری حدود 6 درصد و در پایان سال 2022 حدود 5 درصد باشد.
فشارهای دستمزد و قیمت همچنان اندک است. CPI در طی سال نسبت به سه ماه دسامبر فقط 0.9 درصد افزایش یافت و دستمزدها (که توسط شاخص قیمت دستمزد اندازه گیری می شود) با کمترین میزان ثبت شده در حال افزایش هستند. انتظار می رود که تورم و رشد دستمزد افزایش یابد ، اما این کار فقط به تدریج انجام می شود ، در طی دو سال آینده هر دو زیر 2 درصد باقی می مانند. طبق اصولی ، انتظار می رود تورم 1¼ درصد بیش از 2021 و 1½ درصد بیش از 2022 باشد.
علاوه بر سناریوی اصلی ، هیئت مدیره سناریوهای وارونه و نزولی مربوط به ویروس و شیوع واکسن ها را در نظر گرفت. اخبار ناامیدکننده در جبهه سلامت ، بهبود و پیشرفت مورد انتظار در کاهش بیکاری را به تأخیر می اندازد. از طرف دیگر ، این احتمال وجود دارد که نتایج مثبت بیشتر در سلامت باعث افزایش هزینه ها و سرمایه گذاری های مصرف کننده شود و منجر به رشد شدیدتری از آنچه در حال حاضر انتظار می رود ، شود. یک مسئله مهم میان مدت این است که چگونه خانوارها و مشاغل با کاهش اقدامات برخی از اقدامات COVID سازگار می شوند و تا چه حد از ترازنامه های قویتر خود برای حمایت از هزینه ها استفاده می کنند.
شرایط مالی بسیار مطلوبی است و نرخ وام دهی بیشتر وام گیرندگان با کمترین رکورد و قیمت دارایی ها از جمله قیمت مسکن بیشتر افزایش می یابد. رشد اعتباری مسکن اخیراً به صاحبان ملک افزایش یافته است ، اما رشد اعتبار سرمایه گذاران و مشاغل ضعیف است. نرخ ارز افزایش یافته و در بالاترین حد از سال های اخیر قرار دارد.
هیئت مدیره همچنان متعهد به حفظ شرایط پولی بسیار حمایتی تا رسیدن به اهداف خود است. با توجه به چشم انداز فعلی نرخ تورم و مشاغل ، هنوز راه دور است. تنظیمات فعلی سیاست های پولی همچنان با کمک هزینه های مالی برای وام گیرندگان ، کمک به نرخ ارز کمتر از سایر موارد ، حمایت از تأمین اعتبار مورد نیاز برای بهبود و حمایت از ترازنامه خانوار و تجارت ، به اقتصاد کمک می کند. تصمیم برای تمدید برنامه خرید اوراق قرضه ادامه این حمایت پولی را تضمین می کند.
تا به امروز ، موسسات مجاز سپرده گذاری 86 میلیارد دلار از طریق تسهیلات تأمین اعتبار تأمین مالی كرده اند و به 99 میلیارد دلار دیگر نیز دسترسی دارند. این بانک 52 میلیارد دلار اوراق قرضه دولتی را كه توسط دولت استرالیا و ایالت ها و مناطق تحت برنامه خرید اوراق قرضه صادر شده ، خریداری كرده است. از اوایل دسامبر این شرکت اوراق قرضه ای را برای حمایت از بازده 3 ساله خریداری نکرده است. از ابتدای سال 2020 ، ترازنامه RBA حدود 160 میلیارد دلار افزایش یافته است.هیئت مدیره نرخ نقدی را افزایش نمی دهد تا زمانی که تورم واقعی در محدوده هدف 2 تا 3 درصد پایدار باشد. برای وقوع این امر ، رشد دستمزدها باید از نظر مادی بیشتر از میزان فعلی باشد. این امر مستلزم دستاوردهای قابل توجه در اشتغال و بازگشت به بازار کار فشرده است. هیئت مدیره انتظار ندارد این شرایط حداکثر تا سال 2024 تحقق یابد.
هیئت مدیره بانک رزرو در اولین جلسه سال خود نرخ بهره رسمی را با رکورد کم 0.1 درصد نگه داشته است در حالی که برنامه های ایجاد 100 میلیارد دلار دیگر برای خرید بدهی دولت را فاش کرده است.
فرماندار فیلیپ لوو ، که اولین سخنرانی خود را برای تشریح انتظارات بانک از اقتصاد در روز چهارشنبه در باشگاه ملی مطبوعات در کانبرا انجام خواهد داد ، تأیید کرد که بعد از ظهر سه شنبه تغییری در سیاست های اصلی RBA در ماه جاری رخ نخواهد داد.RBA در حالیکه یک برنامه تخفیف کمی را آغاز کرده بود ، شامل خرید 100 میلیارد دلار اوراق قرضه دولتی و کاهش نرخ بهره ای که از بانک های تجاری تحت برنامه تسهیلات تأمین اعتبار خود می گرفت ، نرخ نقدی را در ماه نوامبر به 0.1 درصد کاهش داد.در اقدامی غافلگیرانه ، هیئت مدیره روز سه شنبه اعلام کرد که وقتی برنامه 100 میلیارد دلاری فعلی در اواسط ماه آوریل پایان یابد ، 100 میلیارد دلار اضافی برای خرید اوراق قرضه دولت فدرال و ایالت هزینه خواهد کرد.
دکتر لوو گفت که این بانک هفته ای 5 میلیارد دلار اوراق قرضه خریداری می کند در اقدامی که هدف آن حفظ نرخ بهره دولت است.تصمیم بانک برای ثابت نگه داشتن نرخ پول نقد در روز سه شنبه دور از انتظار نبود ، زیرا بازارها پیش بینی می کنند که نرخ بهره تا سه سال در حدود سطح فعلی خود باقی بماند.اما افزایش چشمگیر قیمت مسکن و نشانه های بهبود بازار کار ، انتظارات را از دست داده بود که RBA ممکن است برنامه تخفیف کمی خود را تغییر دهد.
داده های اداره آمار استرالیا در روز سه شنبه افزایش 1.3 درصدی تعداد مشاغل حقوق و دستمزد در سراسر کشور طی دو هفته تا 16 ژانویه را نشان می دهد.علی رغم این افزایش ، تعداد مشاغل موجود در لیست های حقوق و دستمزد کسب و کار هنوز یک درصد کامل در همان نقطه سال گذشته قبل از ظهور ویروس کرونا کاهش یافته است. آنها در اواسط ماه مارس 4.3 درصد کاهش دارند ، درست همانطور که بیشتر کشور به قفل بستن رسیده است.رئیس آمار کار ABS ، بیورن جارویس ، گفت که لیست حقوق و دستمزد در تمام ایالت ها و سرزمین ها افزایش یافته است.چالش با داده های جدید این است که بتوان بین تغییرات اقتصاد و تغییرات منظم فصلی تفاوت قائل شد. مقایسه سالانه یک روش مفید برای حسابداری فصلی است ، تا زمانی که اطلاعات کافی برای تولید ارقام تنظیم شده فصلی داشته باشیم.
بخش های محل اقامت (منفی 14.7 درصد) ، فناوری اطلاعات (منفی 13.1 درصد) و بخش های آموزش و آموزش (منفی 13.8 درصد) از اواسط ماه مارس هنوز با تعداد مشاغل حقوق و دستمزد روبرو نیستند.
دلار استرالیا در هفته گذشته با مشاهده سطح بالاتر از 0.774 دلار ، قیمت خود را در 0.7651 دلار تغییر داد.دلار آمریکا روز دوشنبه در حالی که گاوها به حرکت خود ادامه می دهند به طور گسترده ای پیش رفت. به طور خاص در طول جلسه قدرت دلار آمریکا در EUR / USD و USD / CAD قابل توجه بود. اکنون شاخص DXY پس از آخرین سود 0.5 درصدی در بالاترین سطح در هشت هفته گذشته معامله می شود. ناگفته نماند ، جهش مداوم دلار آمریکا برای اولین بار از اوایل ماه نوامبر ، دلار گسترده آمریکا را به بالاتر از میانگین متحرک ساده 50 روزه عقب برد.این باعث می شود که شاخص DXY با مقاومت فنی که در سطح 91.10 قیمت ایجاد شده است ، همراهی کند که تا پایان 09 دسامبر تأکید شده است.
پیش بینی می شود اقدام قیمت AUD / USD در جلسه معاملات روز سه شنبه بیشترین فعالیت را داشته باشد. این با توجه به نوسانات ضمنی AUD / USD یک شبه 14.3٪ ارزیابی می شود که بالاترین میزان در بین G10-FX است. نوسانات ضمنی AUD / USD احتمالاً به دلیل خطر وقوع عرشه اطراف بانک رزرو استرالیا افزایش یافته است.
با توجه به اینکه بانک مرکزی همانطور که انتظار می رفت سیاست پولی را تغییر نداد ، AUD / USD در پی تصمیم RBA می تواند در پای جلو (بالاتر برود) معامله شود. این با در نظر گرفتن معاملات آتی نرخ بهره است که معامله گران احتمالاً 30٪ احتمال دارد که RBA نرخ های مربوط به رویداد را کاهش دهد.
از ماه ژوئن ، استرالیا بیش از 780،000 شغل اضافه کرده است ، زیرا اشتغال در شش ماه از هفت ماه گذشته سال 2020 افزایش یافته و نرخ بیکاری در ماه دسامبر از 6.5٪ در اوج 7.5٪ به 6.6٪ کاهش یافته است. با این وجود خطراتی در پیش است زیرا باقی مانده یارانه دستمزد دولت قرار است در ماه مارس منقضی شود ، که به طور بالقوه باعث کاهش کار و ورشکستگی می شود.
